Stegra har nått en principöverenskommelse avseende ny finansiering om EUR 1,4 miljarder, ledd av ett Wallenberg Investments-konsortium – en kombination av nya och befintliga investerare i syfte att slutföra uppförandet av bolagets storskaliga anläggning för grönt stål i Boden, Sverige.
Finansieringsrundan leds av Wallenberg Investments, som har bildat ett investerarkonsortium vilket genom transaktionen tar en ledande ägarposition i Stegra. Utöver Wallenberg Investments ingår Temasek och IMAS i konsortiet. Finansieringen får därutöver starkt stöd av Stegras befintliga aktieägare, inklusive Altor som blir näst största ägare efter fullföljandet av transaktionen, samt Hy24 och Just Climate. Den stöds också, med förbehåll för kreditgodkännanden, av bolagets seniora och juniora långivare. Detta skapar en fullt finansierad väg till uppförande och driftsättning av Stegras anläggning för grönt stål.
”Finansieringen speglar den starka tilltron till Stegras affärsmodell från såväl nya som befintliga investerare, liksom från våra långivare. Att nå denna överenskommelse i ett mycket utmanande makroekonomiskt läge är ett resultat av betydande insatser från alla involverade, inklusive investerare och banker, men också teamet på Stegra samt vårt bredare nätverk av leverantörer, kunder och andra nära samarbetspartners i Boden,” säger Henrik Henriksson, Stegras vd.
”Vi är övertygade om Stegras konkurrenskraft och om den kommersiella bärkraften i grönt stål, utöver dess klimatfördelar, samtidigt som vi är fullt medvetna om de utmaningar som återstår. Vi anser också att projektet är av stor betydelse för Sveriges position som industrination,” säger Leif Johansson, rådgivare till det konsortium som leds av Wallenberg Investments.
”Investerarna tillför ytterligare betydande industriell kompetens, och deras investering stärker Stegras position och svenska förankring. De representerar värderingar som ligger väl i linje med både Stegras syfte och vårt team,” säger Henriksson.
Den tillkommande finansieringen om EUR 1,4 miljarder ska användas för att slutföra uppförandet av anläggningen i Boden. Detta omfattar tidigare kommunicerade utökningar av projektets omfattning, såsom att genomföra vissa infrastrukturkomponenter i egen regi, att hantera ökade projektkostnader samt att etablera en välavvägd finansiell buffert. Vid fullföljandet av transaktionen kommer en högre andel nytt eget kapital att resultera i att Stegra får en starkare och mer uthållig finansiell position.
Efter en period med lägre aktivitet under finansieringsrundan kommer Stegra nu öka takten i uppförandet. Projektets tidplan är för närvarande under översyn.
Finansieringen har överenskommits i princip och är föremål för kreditgodkännanden från långivarna och färdigställande av slutlig dokumentation. Därtill kommer sedvanliga villkor för genomförande, inklusive myndighetsgodkännanden. Undertecknande av de huvudsakliga avtalen förväntas ske i slutet av april och finansieringsrundan väntas slutföras under juni 2026.
Investerarna har enats om att efter slutförandet av finansieringsrundan föreslå Leif Johansson som ny styrelseordförande, efterträdande Shaun Kingsbury som ledde styrelsearbetet under arbetet med finansieringsrundan. Kingsbury kommer föreslås kvarstå som styrelseledamot. Investerarna har även enats om att föreslå Håkan Buskhe, senior industrialist på Wallenberg Investments och Paal Weberg, Managing Partner på Altor som nya styrelseledamöter. Eventuella ytterligare förändringar i styrelsen kommer att kommuniceras i kallelsen till den extra bolagsstämman. Från och med idag deltar Leif Johansson och Håkan Buskhe i den befintliga styrelsens arbete som observatörer.
